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2022年航运市场回首及后市展望

2023-02-07 行业新闻 260

泉源:交通宣布

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2022年以来 ,疫情叠加地缘冲突 ,航运市场情形越发重大 ,不确定性危害增添 ,但整体市场平稳康健运行 ,多个细分市场体现有所前进 。

这一年 ,航运业履历了哪些潮涨潮落?新的一年 ,随着疫情防控政策的调解 ,行业生长面临新的生长机缘 ,市场走势怎样?本报约请行业专家学者梳理了2022年主流航运市场板块的体现 ,并对未来举行展望 。

特种船市场

2022年

回落调解 整体体现强于疫情前

2022年特种多用途船市场冲高回落调解 ,整体体现仍强于疫情前 。市场受疫情、地缘冲突等突发性、热门问题等外围因素的影响在逐步镌汰 ,回归到受国际经贸形势和整体国际航运市场走势等根天性问题的影响上 ?死松嫉2.1万载重吨和1.7万载重吨多用途船(MPP)租金指数划分从2022年2月份的高点3.7万美元/天、3.2万美元/天下跌至现在的2.4万美元/天、2万美元/天 ,整体市场约下降了三分之一 。只管市场在抵达历史高位后 ,回落调解 ,泛起了一定水平的下跌 ,但整年体现总体上仍处于历史的相对高位上 。

特种多用途船市场运输需求的基本面优异 ,继续有力支持市场运行 。特种多用途船市场需求恒久受益于中国高端制造出海 。2022年 ,中国机械装备类产品竞争力稳步提升 ,尤其是风电、海工装备等运输需求增添迅猛 ,市场的基本需求盘坚持稳固生长 。同时 ,中国汽车出口尤其是新能源车出口发动了全球汽车海运需求的大幅增涨 。因此 ,特种多用途船市场基本盘的运输需求相对稳固 ,只管泛起一定幅度的下降 ,总体上仍坚持相对历史高位 。

特种多用途船运力供应增添缓慢 ,相对主要状态能够维持市场的稳固 。目今特种多用途船队保存的主要问题是 ,订单量缩减了许多 ,船队老龄化严重 。未来5到10年 ,可供市场使用的多用途船数目将进一步镌汰 。现在 ,多用途船手持订单处于历史低位 ,供应端给市场带来硬性约束 ,多年来逐步形成了运力供应缩短周期 ,也促使市场能够维持较为稳固的运行 。

2023年

整体需求坚持稳固 市场或高位运行

预计2023年特种多用途船市场将继续震荡下行 ,总体仍将维持在历史较好水平上 。据德路里报告 ,2023年特种多用途船市场将继续从2021年年底和2022年年头的疫情时期市场的高点下滑 ,但预计将仍高于疫情前的市场水平 。虽然市场会追随国际航运市场整体下滑 ,但也会泛起分解情形 ,预计在需求基本面的强力支持下 ,运力规模也将难以有大的突破 。在海运古板商业航线改变、供应链中止引起海运效率降低等外部因素的影响下 ,市场很可能走出自力的相对景气行情 。展望2023年2.1万载重吨和1.7万载重吨多用途船平均期租水平 ,将下滑至2万美元/天、1.8万美元/天 ,仍处于历史相对高位 。

克拉克森预计 ,2023年小宗散货商业量为21.34亿吨 ,同比微降0.1% 。供应方面 ,2023年 ,全球多用途船运力将达0.305亿载重吨 ,同比增添1.67% 。由于能源行业和可再生能源行业对运输的需求上升 ,以及为增补老化的船队而新增的新造船订单很少 ,因此特种多用途船这个细分行业的恒久远景仍然康健 。预计2023年 ,以可再生能源为主导的能源相关行业的货物需求将使能够起重250吨及以上的船舶坚持较为忙碌的状态 ,但那些起重能力较低的船舶预计很可能将遭到干散货和集装箱船对件杂货物的日益强烈的竞争 。

展望未来 ,预计特种多用途船市场在2023年仍将遭遇集运和散运市场的跨界强烈竞争 ,市场时势影响下会有所下滑 ,但整体需求坚持相对稳固 ,项目货运输需求强劲 ,新能源装备尤其是风力发电装备和石油自然气装备的运输需求较大 ,中国工程机械出口的增添也会增添需求 ,多种因素促使市场仍坚持历史相对高位的稳固运行 。

中远海运特运高级工程师 张新伟

国际集运市场

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2022年

疫情扰动逐步修复 集装箱运价回调

回首2022年 ,疫情关于集装箱供应链的扰动逐步修复 ,集装箱运价高位快速回调 ,跌幅突破市场预期 。从需求端来看 ,受疫情、俄乌冲突、通货膨胀、西欧库存高企等多重因素扰动 ,全球集装箱运输市场需求疲软 ,集装箱海运量为2.01亿标箱 ,同比下降3.1% 。从供应端来看 ,2022年 ,全球集装箱船队总运力规模抵达2573.9万标箱 ,同比增添4.1% 。口岸拥堵造成的停泊运力从峰值的350万标箱以上的高位降至现在230万标箱 ,拥堵运力占比由峰值的15.1%降至现在的8.7% 。由于口岸拥堵等供应链不畅问题缓解 ,船舶周转效率有所提升 ,集装箱船队效能获得较好释放 。

2022年全球集装箱海运价钱较2021年爆发趋势切换 ,步入快速下滑的下行通道 。上海航运生意所宣布的中国出口集装箱运价指数(CCFI)年度均值为2792.14 ,虽较2021年仍上涨6.8% ,但指数年内波动呈一直下跌的趋势 ,年尾为1271.31 ,较年内高点下跌64.56% 。分航线来看 ,各航线运价均泛起一连下跌的趋势 ,主干航线体现一连孱弱 ,亚欧航线SCFI跌幅抵达87%;太平洋航线运价也大幅跳水 ,上海—美西、上海—美东航线SCFI划分较年内高点划分下跌81%、74% 。

2023年

运输需求萎缩 上半年或将震荡下跌

展望2023年 ,需求端来看 ,全球经济面临衰退危害且西欧库存坚持高位 ,集装箱运输需求面临萎缩危害 。蓬勃经济体作为全球主要消耗市场 ,内需放缓及库存高企将对上游出口导向型经济体带来较大影响 ,中国、越南、印尼、印度等地出口商业面临较大压力 ,全球商业增添远景黯淡 ,集装箱运输需求或将萎缩 。

供应端方面 ,市时势临新船集中交付攻击 ,亲近关注闲置运力、船舶航速、船舶拆解等方面转变 。2020年—2021年大宗新签集装箱造船订单 ,将于2023年—2025年集中交付 ,据克拉克森预计 ,2023年新交付船舶将抵达249.9万标箱 ,占现有集装箱船队运力的比例靠近10% 。大宗新船涌入集装箱运输市场 ,将对市场供需关系及航线运力结构爆发较大影响 。在此配景下 ,需重点关注以下方面:一是班轮公司应对战略 ,是否会泛起2020年大宗闲置运力、停航保价的征象;二是新生效的环保规则对市场的影响 ,凭证船舶能效指数(EEXI)、碳强度指标(CII)等新增规则要求 ,部分老旧船舶将加速拆解 ,不切合要求的船舶也将进一步减速航行 ,或将可以应对部分新增运力的攻击 。

综合来看 ,集装箱运输市场整体需求收窄、供应增添 ,运价上涨动能缺乏 。但仍保存班轮公司运力管控强化、船舶拆解加速、全球生产商业名堂转变等变数 。集装箱运价上半年或将继续坚持震荡下跌走势 ,但跌幅将显着缩 ;下半年能否能震荡回升 ,需要关注西欧经济衰退历程和库存转变情形 。

上海海事大学上海国际航运研究中央

高级市场剖析师 郑静文

国际油运市场

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2022年

收益上涨抵达近年高位

俄乌冲突叠加疫情多点爆发 ,是影响2022年国际油轮运输市场的两个最主要因素 ,由此带来的能源价钱飙升、经济增添减缓已经深刻影响并改变全球石油商业名堂 。全球经济增速一连低迷 ,国际规模内的通胀已抵达四十年来的最高水平 。全球石油供需处于紧平衡状态 ,国际原油价钱泛起“大幅冲高、有数破百”的特点 。

2022年国际油轮运输市场整体处于高位 ,各船型市场都有了显著的改善 ,实现了从2021的30年低点到很是强劲水平的快速转变 ,各船型日收益都显着上涨并抵达近年来的高位 ,超大型油轮(VLCC)代表航线中东—中国(TD3C)费率涨幅最大 ,平均日收益一度涨至10.12万美元/天的历史高位 ,处于已往30年屈指可数的水平;2022年VLCC TD3C平均日收益为1.69万美元/天 ,较去年同期大涨1.74万美元/天 。

2022年油汽船舶市场相对平稳 ,油轮各船型船价稳步上升 ,油轮新签署单处于历史低点 ,2022年油轮新签署单仅91艘 ,同比大幅下跌57% ,仅占已往3年整年订单的17.6%;二手船生意异;鸨 ,只管生意价钱涨幅显着 ,但生意量却一连攀升 。

2023年

运价或高位震荡 上行区间继续延伸

宏观层面 ,2023年全球经济下行危害加剧 ,全球通胀仍将处于高位 。国际钱币基金组织、经济相助组织、天下银行预计全球经济增速将由2022年的2.9%—3.2%下降至2023年的1.9%—2.7% ,其中:美国从1.6%—1.8%下降至0.5%—1.0%、欧元区从3.1%—3.3%下降至0.5%、中国经济增速将从2.8%—3.3%上升至4.3%—4.6% 。

需求层面 ,在疫情逐步获得控制的条件下 ,2023年全球石油消耗需求将坚持恢复态势 ,且已凌驾疫情前水平;全球油运市场运力供需过剩态势有望一连改善 ,制品油轮运输市场远景将好于原油油轮 。国际能源署(IEA)预计2023年全球石油需求将增添170万桶/日至1.016亿桶/日;地缘政治的改善及疫情的缓解将提振石油消耗 ,中国优化疫情防控步伐将很洪流平上改善石油需求远景 。

供应层面 ,在油轮订单较少、船厂船台有限、新船订单难产 ,以及IMO2023减排新规生效加速老旧船拆解等因素的配相助用下 ,2023年油汽船队将维持低速增添 。预计全球油汽船队运力将从2022年的674.9百万载重吨增添到692.8百万载重吨 ,增速仅为0.3% ,低于已往12年均值 。

预计2023年 ,局部地缘冲突给市场带来的影响仍将一连 ,油运市场需求苏醒历程稳固且总量将恢复甚至凌驾疫情前水平 ,供应端的低速增添也为市场上行提供支持 。预计全球石油库存将在未来两年内增添 ,石油需求上升将为油价提供支持 ,2023年国际油价或许率仍将维持高位运行 。预计2023年油轮运输市场有望泛起运价高位震荡且振幅拉概略现 。同时 ,乐观预期下市场仍然保存许多不确定性因素 ,新商业名堂下的未来石油需求也将变得越发敏感 ,任何地缘政治升级都有可能导致原油供应缩短、制品油价钱高企 ,从而降低油品消耗需求 。

从周期性判断来看 ,目今全球油轮运输市场已处于新一轮上行周期 ,上行区间有望至少延伸至2024年 。

中远海运能源研究员 温小青

沿海干散货运输市场

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2022年

体现欠佳 房地产相关货物降幅较大

2022年 ,受宏观经济累及 ,我国沿海运输市场陷入了低迷 。据上海航交所宣布的数据显示 ,权衡沿海运输市场温度的沿海煤炭运价综合指数(CBCFI)2022年整年平均为830点 ,同比下降25% 。其中 ,两条主流煤炭航线秦皇岛至广州、张家港 ,平均运价划分为49.7元/吨、33.5元/吨 ,较前年划分下降了21%、32% 。市场低迷的主要时段体现在一季度与十一月份后 ,直至邻近春节 ,与疫情牢牢相扣 。其中前者爆发在煤炭需求上升期 ,后者爆发在煤炭需求旺季 ,上述两个时间窗口走弱 ,对沿海运输市场杀伤力极大 ,也是市场低迷的主要缘故原由 。

受疫情以及房地产低迷影响 ,沿;跷镌耸湫枨蟠蠓陆 。据交通运输部统计 ,2022年1—12月 ,天下口岸货物吞吐量156.8亿吨 ,较去年同期仅增添1.3亿吨 ,增速为0.9% 。其中 ,与房地产相关的货物降幅较大 ,如钢铁、水泥、木料等 ,降幅均凌驾5% ,有的甚至凌驾10% 。去年我国房地产泛起低迷 ,无论是销售量 ,照旧投资额均泛起下降 ,与此相关的货物首当其冲 。

别的 ,受俄乌战争影响 ,国际煤灰价钱飙升 ,海内煤价处于优势 ,去年外贸煤炭同比下降了9.2% ,镌汰了约3000万吨 。外贸缺口内贸补 ,令沿海第一大货种吞吐量相对稳固 。去年前十月 ,口岸煤炭吞吐量抵达24亿吨 ,同比增添2.8% ,是所有大宗货物中增添最高的 ,成为去年沿海运输市场的护城河 ,不然沿海市场将会更低迷 。

在需求不振的形势下 ,船舶新增运力却没有响应镌汰 。据交通运输部数据显示  ,阻止2022年6月30日 ,沿海省际运输干散货船(万吨以上)共计2326艘、7607.6万载重吨 ,较2021年年底增添91艘、113.6万载重吨 ,吨位增幅1.5% 。但增幅较前年的10.3% ,泛起显着回落态势 ,有利于以后运力供需平衡 。

2023年

有望走出低谷重回正轨

年前市场体现低迷 ,年后怎么走?是市场关注的重点 。去年险些一半时间 ,处于疫情之中 ,市场低迷不可阻止 。但随着防疫政策的调解 ,第一波熏染岑岭事后 ,随着国家刺激经济政策的一直出台 ,沿海市场有望走出低谷 ,并进入正常的市场情形 。但在新的一年里 ,市场能走多远 ,还取决于以下三个方面;

首先 ,全球经济进入萎缩性衰退 ,受通胀高企、利率上升、投资镌汰、乌克兰;纫蛩赜跋 ,天下银行克日将2023年全球经济增添预期下调至1.7% ,为近30年来第三低水平 。

其次 ,只管疫情大规模盛行在我国已告一段落 ,但年内是否再泛起病毒的变异以及季节性疫情复发 ,仍保存可能 。

最后 ,也是最要害的 ,由于沿海市场大部分货物与房地产、基建细密相连 ,特殊是钢铁、尚有矿建质料如水泥、木料、砂石、矿渣粉等 。前几年海运行业的昌盛 ,增量主要来自上述货源 ,其增速甚至抵达40%—50% ,而煤炭的增速约5%左右 ,相对较量稳固 。凭证其时生长势头 ,大有挑战煤炭的老大职位 ,但以前年最先 ,房地产相关货物逐渐走下坡路 。以是 ,在新的一年里 ,房地产能否止跌回稳对沿海市场至关主要 。

总体而言 ,2023年 ,市场逐步苏醒值得期待!

复旦大学证券研究所

特聘研究员 陈弋

内贸集运市场

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2022年

市场运价一连向好 有用运力主要

2022年以来 ,海内疫情一连泛起多点散发态势 ,上半年运价震荡下滑;但进入下半年 ,随着国家稳增添、保经济、促内需等相关政策的出台 ,海内各项经济指标逐步向好 ,叠加海内集装箱运输市场进入古板旺季 ,市场需求逐步恢复 ,市场运价逐步回升 。凭证泛亚内贸集装箱运价指数(PDCI)显示 ,2022年海内集装箱综合运价指数均值约为1659.56点 ,较2021年同期上涨12.91% ,市场运价一连向好 ,运价指数均值再创历史新高 。

运输需求小幅增添 。2022年上半年 ,受海内多地疫情一连爆发以及南方洪涝灾难等影响 ,市场运输需求呈负增添;2022年下半年 ,随着疫情影响水平及影响规模有所缓解 ,叠加天下各地出台一揽子刺激经济政策 ,前期因疫情而积压的市场需求进一步释放 ,发动市场需求大幅回升 。阻止2022年11月 ,中国海内集装箱累计吞吐量为1.11亿标箱 ,同比增添2.85% 。其中 ,内贸集装箱出港量为5547.63万标箱 ,同比增添3.24% ,增速较去年有所下滑 。

同时 ,由于大宗内外贸兼营船舶依然在国际市场上运营 ,内外贸兼营船舶的D-I航行率(海内航行时间/国际航行时间)同比下滑50%以上 ,内贸集装箱运输市场有用运力供应依然相对主要 ,内贸集运企业谋划业绩也一连向好 。

2023年

需求增速坚持稳固 内贸集装箱运价将下行

凭证中科院展望 ,2023年天下经济增速将抵达6.0%左右 ,经济生长形势一连向好;并随着疫情影响下降以及《扩大内需战略妄想纲要(2022—2035年)》《“十四五”现代物流生长妄想》等一系列政策落地 ,将进一步引发市场运输需求 ,预计2023年内贸集装箱运输需求增速将抵达5%—7% ,增速坚持稳固 。其中 ,粮食类、快消品等货源有望走出2022年的下滑趋势 。

运力供应大幅增添 。在疫情时代火爆的市场行情下 ,内贸船东新增大宗集装箱船舶订单 ,并且将于2023年逐步交付;同时随着外贸市场的回落以及环保新规的要求下 ,大宗外租运力也将有序回归内贸市场 ,市场运力及有用运力将泛起大幅增添 。据不完全统计 ,2023年新增交付运力将抵达8万标箱左右 ,运力增速预计抵达8%以上 。

内贸运价下行走势 。随着2023年内贸集装箱运输市场供需矛盾的扩上将对运价带来较大攻击 ,同时由于内贸集装箱运价水平目今已经处于历史高位 ,而沿海散货价钱指数已经跌至近年来低位 ,外贸集运市场运价也大幅回落 ,后续内贸价钱维持高位稳固的压力逐步加大 。凭证上海国际航运研究中央中国航运景气指数体例数视察显示 ,近半数集装箱运输企业以为2023年市场运价将继续下跌10%及以上 ,而以为运价一连上涨的企业缺乏一成 。综合来看 ,2023年内贸集装箱运价将呈下行趋势 。


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